Soc. Inversiones Oro Blanco S.A.

Holding

ORO-BLANCO.SN

Soc. Inversiones Oro Blanco es una sociedad de inversiones chilena con participaciones históricas en el sector minero no metálico y del litio. Ha mantenido una trayectoria de dividendos gracias a la m...

SEÑAL: CARAEvitarALTA LIQUIDEZ

Precio

$10.82

Obj: $9.00

Dividend Yield

2.3%

11.6% real (UF)

Chowder

40.4

Yield + DGR

ROE

5.1%

Deuda/EBITDA

—

Score Atlas

23.8/100

Semáforos:

3🟢 0🟡 3🔴

Señal de Entrada

CARA

✗ Yield ≥ 4%

2.3% actual

✗ Precio ≤ Objetivo

Obj: $9.00

✗ Score ≥ 55

Score: 23.8

Perfil de Inversión

Mapa de Precio

Compra FuerteComprarAcumularMantener

Zona Verde: 10Pesimista: 9Base: 11Optimista: 13

Precio actual: 10,82 CLP (↓ 2% vs base)

Dividendo

DPA 2024

$0.25

Payout

0.0%

Racha

15 años

Yield Real (UF)

11.6%

2.3% nominal

Barras muestran el dividendo por accion (DPA) de cada ano. Crecimiento sostenido indica compromiso con el accionista.

Sostenibilidad del Dividendo

Dividend Safety Score

75/100

SEGURO

Datos disponibles: 60%

Payout ratio

25/25

Deuda/EBITDA ⚠

s/d

Racha dividendo

20/20

FCF / Utilidad ⚠

s/d

Crecimiento DPA 3a

0/15

DGR 3a

-4.6%

DGR 5a

-4.6%

Tendencia DPA

▼ Baja

Calculadora de ingresos pasivos

Monto a invertir (CLP)

Calculadora inversa

Ingreso mensual deseado (CLP)

Proyeccion basada en dividendos del ultimo ano. Rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.

Metricas Profesionales

FCF Payout

—

Exceso s/ Min. Legal

-30pp

Cash Conversion

—

Crecimiento y Calidad de Ganancias

Revenue CAGR 3a

—

EBITDA CAGR 3a

-85.3%

Utilidad CAGR 3a

227.4%

Tendencias

Ingresos— —

Margen Neto— —

Calidad de Ganancias

FCF / Utilidad—

ROIC-0.1%

Métricas de Calidad

Margen EBITDA

—

Margen Neto

—

ROIC

-0.1%

Cob. Intereses

-0.1x

Current Ratio

0.36

FCF/Utilidad

—

P/BV

1352.50x

EPS

$0.38

Deuda/Patrimonio

0.19x

Test Ácido

—

Capital Trabajo

-38B

Resultados Históricos (CLP MM)

Sin historial disponible

— Ingresos— EBITDA— Utilidad

Muestra la evolucion de ingresos (azul), EBITDA (morado) y utilidad neta (verde). Idealmente las tres lineas suben.

Valoración

Precio actual

$10.82

→

Precio objetivo

$9.00

Upside/Downside

-17%

P/E Relativo

Pesimista: $9.00Base: $11.00Optimista: $13.00

P/BV Justificado

Pesimista: $9.00Base: $11.00Optimista: $13.00

Cada modelo estima el precio justo desde distintos angulos. El promedio de los tres define el precio objetivo.

DDM H-Model (Valuacion intrinseca)

Requiere revision

$39.00$47.00$55.00

PesimistaBaseOptimista

El modelo muestra un potencial muy alto. Esto suele ocurrir en empresas con baja liquidez o dividendos históricos atípicos. Usar con precaución.

Flujo de Caja (CLP MM)

■ Flujo Op.■ CapEx■ FCF

Flujo Operacional (azul) es el efectivo que genera el negocio. CapEx (rojo) es lo que invierte. FCF (verde) = Operacional - CapEx. FCF positivo y creciente es ideal.

Tendencia Deuda Neta / EBITDA

— D/EBITDA-- 2.0x (sano)-- 3.5x (alerta)

Evolucion de Deuda/EBITDA en el tiempo. La linea verde (2.0x) marca nivel sano y la roja (3.5x) nivel de alerta. Idealmente baja o se mantiene estable.

Fortalezas

✓Utilidades históricamente altas en el ciclo SQM: CLP 557.955 MM en 2022 y CLP 292.253 MM en 2023, reflejando el boom del litio
✓Posición de activos de ~CLP 2.091.373 MM en 2023 con patrimonio de CLP 1.712.915 MM; estructura de capital mayoritariamente patrimonial
✓Alta generación de dividendos recibidos en 2022–2023: distribuyó CLP 425.532 MM en 2022 y CLP 366.237 MM en 2023 a sus propios accionistas

Catalizadores

↑Recuperación del precio del litio ante crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos y nuevos contratos de litio de SQM con socios internacionales
↑Simplificación de la estructura de holdings (fusión o fusión por absorción) podría eliminar el doble descuento de holding y liberar valor al mercado

Debilidades y Riesgos

⚠Pérdida neta de -CLP 75.893 MM en 2024, revertiendo el ciclo de altas utilidades previas; directamente correlacionado con la caída del precio del litio (-60% desde máximos 2022)
⚠Deuda neta de CLP 320.500 MM en 2024, con costos financieros de CLP 21.836 MM anuales que generan carga fija sobre un holding sin ingresos propios

Riesgos

↓Concentración absoluta en el valor de SQM: cualquier caída del precio del litio, cambio regulatorio en Chile o disputa societaria en SQM afecta directamente el NAV del holding
↓Estructura de holding en cadena (Oro Blanco → Pampa Calichera → SQM) implica descuento por holding múltiple, diluyendo el valor que llega al accionista final

Veredicto

Proxy indirecto del litio a través de SQM; el ciclo bajista del litio en 2024 revirtió las ganancias; recuperación atada al precio del commodity.

Zona verde de entrada: 10 CLP

Países: Chile

Historico de senales

Disponible en el plan Pro

Ver planes

Competencia Directa — Holding

4 comparables

Empresa	Yield	Chowder	ROE	D/EBITDA	P/E	Score	Señal
Soc. Inversiones Oro Blanco S.A.Tú	2.3%	40.4	5.1%	—	28.5x	24	CARA
Antarchile S.A.ANTARCHILE+27%	5.0%	40.8	6.6%	3.8x	7.5x	72	COMPRA FUERTE
Quinenco S.A.QUINENCO+26%	7.1%	58.3	11.7%	7.2x	8.6x	59	COMPRAR
Sigdo Koppers S.A.SK+1%	1.9%	-2.4	9.6%	2.7x	18.1x	59	ACUMULAR
Almendral S.A.ALMENDRAL+30%	8.8%	19.2	9.1%	8.6x	4.4x	57	COMPRAR

Soc. Inversiones Oro Blanco S.A. Tú

CARA

Yield

2.3%

ROE

5.1%

D/EBT

—

Score

Antarchile S.A.

COMPRA FUERTE

Yield

5.0%

ROE

6.6%

D/EBT

3.8x

Score

Quinenco S.A.

COMPRAR

Yield

7.1%

ROE

11.7%

D/EBT

7.2x

Score

Sigdo Koppers S.A.

ACUMULAR

Yield

1.9%

ROE

9.6%

D/EBT

2.7x

Score

Almendral S.A.

COMPRAR

Yield

8.8%

ROE

9.1%

D/EBT

8.6x

Score

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